米半導体指数SOX 6.72%安、今年3番目の下げ　ラムリサーチ11.76%安

Nasdaq の公表値で、SOXの終値は1万731.98、下落率6.72%は今年3番目の大きさだった（6月5日の10.26%、6月23日の7.87%に次ぐ）。指数に入る銘柄では、製造装置のアプライド・マテリアルズが8.16%安、KLAが9.55%安と、装置株の下げが目立った。AMDは8.10%安、インテルは8.04%安、ASMLは6.93%安、マイクロン・テクノロジーは6.26%安。AI向け半導体の中心のエヌビディアは4.40%安、TSMC（米国預託証券）は4.52%安、ブロードコムは4.31%安と、下げは相対的に小さかった。

きっかけはラムリサーチの決算だ。SEC に出した決算発表によると、7〜9月期の売上高は82億1900万ドルで、前年同期（53億2400万ドル）から54%増え、売上高・利益・1株利益とも過去最高だった。地域別では中国向けが売上高の35%を占める。10〜12月期の見通しは売上高86億ドル（上下4億ドルの幅）、1株利益2.33ドル（同0.15ドル）。株探（みんかぶ）によると、市場予想は売上高86億ドル、1株利益2.34ドルで、見通しの中央値は1株利益でわずかに予想に届かず、売上高も予想並みにとどまったことが嫌気された。7〜9月期の調整後の1株利益2.20ドルは予想（2.19ドル）をわずかに上回っていた。

売りは半導体の外にも広がった。光ファイバーのコーニングは8.12%安、データセンターの電源・冷却装置のバーティブは7.80%安、ネットワーク機器のアリスタ・ネットワークスは7.25%安、AI向けクラウドのコアウィーブは10.06%安（いずれも Nasdaq）。株探によると、エヌビディアのフアンCEOが、新興のAIクラウド企業（ネオクラウド）は需要が非常に強い一方で資金が足りないと述べたことも、資金の出し手の余力を心配する声につながった。前日に決算を出したメタも、設備投資の見通しの引き上げで売られた（2本目の記事）。

東京では、ラムリサーチの時間外の下げを受けて、22日のうちに装置株が売られていた。アドバンテストは6.01%安の3万2370円、東京エレクトロンは6.99%安の9450円（株探・Yahoo!ファイナンス）。株探によると、この2銘柄で日経平均を約805円押し下げた。ほかにもSCREENホールディングスが8.8%安、KOKUSAI ELECTRICが7.6%安、レーザーテックが6.3%安、光ファイバーのフジクラが6.2%安だった（株探）。今日の寄り付きは、前日に下げたこれらの銘柄に、米国でのもう一段の下げがどう出るかが焦点になる。

この先は、AIに巨額の投資をしている米IT大手の決算が続く。マイクロソフトは28日（水）、アマゾンは29日（木）に決算を出す（いずれも米国時間、各社の発表）。データセンターへの投資の計画を据え置くのか、増やすのか、その資金を手元の現金でまかなえるのかが、装置株やAI向け半導体の株にとって次の材料になる。